6月30日晚间。包含上海银行、江苏银行、杭州银行、成都银行、盛京银行、贵阳银行、无锡农村商业银行等11家城商行和农商行，在证监会站点预披露了IPO申报稿。
这意味着排队近两年仍未上市的多家城商行将迎来登陆A股的曙光。
业内专家则表示，尽管准备排队上市的企业多达数在家，假设依照排队秩序。这些银行未必都能在短时间内获得上市资格。可是若出现非市场因素，比方一些银行面临严重的资本充足率不足、不良贷款上升等问题，届时为了通过上市改善资产结构，增强贷款能力。不排除监管部门会让这11家银行越过排队秩序，领先获得上市资格的可能。
对此，非常多资深投资者惊呼。第五轮银行上市潮正在来袭。A股市场怎能承受得起？事实上A股市场出现银行集体上市早已不是新奇事。
最早上市的是平安银行的前身深发展，于1989年3月10日发行。1991年4月3日上市。
1999年11月10日浦发银行上市，2000年12月19日民生银行上市，这能够说是第一轮银行上市潮。
随后A股市场分别顺利的经历了二、三次银行集体上市大潮。
但因为次贷危机冲击，银行股IPO在2007年9月25日建行上市后便中断。2010年7月。农行完毕A+H股同步上市，摘下“全球史上最大IPO桂冠”，至此国有四大行会师A股。2010年8月18日。光大银行上市后，银行股IPO再度暂停。这是银行的第四轮上市潮。
但令人尴尬的是，与早先上市的银行股在A股市场的无限风光相比，眼下银行板块的能够用“慘不忍睹”来形容。除了民生银行市净率勉强维持在1的“红线”附近外，其余15仅仅银行股均已破净；市盈率基本位于4倍左右，最高的平安银行也仅仅有5.6倍。三家城商行—北京银行、南京银行、宁波银行的市净率分别为0.85倍、0.83倍和0.96倍；市盈率分别为3.9倍、4.2倍、4.4倍。
在如此低迷的情况下，再让这11家银行上市其怎样估值、定价、发行都将是一个重大课题。
那么投资者为何会选择“抛弃”银行股板块呢？其一，上世纪末，中国银行业在经历之前几年的政策性剥离—注资——引进战略投资者——改制重组之后，得以总体上市。
但其每年动辄数千亿的再融资计划（补充资本金）。使投资者闻风色变。其二。2009年以来，银行业採取的是信贷大跃进策略，大量信贷资金流向地方政府平台、房地产业、国有企业。这些部门要么是效率不高，要么是泡沫太大的行业，非常难避免未来银行的资产不出现恶化问题。
本来仅仅要拟上市银行符合上市条件。就不应该有不论什么障碍和阻力，起码从眼下这些银行的业绩来看，管理层既使给予优先上市权也无可厚非，可是笔者觉得，证监会应该让这11家银行分开逐个上市，并掌握好银行股上市的节奏和频率，这样能够消除市场对银行股集体上市的“恐慌”。那么投资者对这11家城商行上市有啥顾虑呢？
首先，本轮上市的城商行、农商行在资产质量方面。与已上市银行相比稍有逊色。
资料显示，2013年底，江苏银行、江苏吴江农村商业银行等6家银行不良贷款率高于1%。其余5家低于1%。最高的是江苏吴江农村商业银行，达到1.35%。
尽管，全部银行都表示，不良贷款风险基本可控，但银行业协会表示，不良压力日益积聚，将成为2014年吞噬盈利的最大不确定性。
此外。江苏银行在产能过剩行业去年底贷款剩余金额为58.84亿元。贷款主要投向钢铁、水泥。不良贷款率分别为1.04%和1.40%。当中水泥行业贷款不良率已超过全行平均水平。 还有，江阴农村商业银行已在授信政策中明白将光伏、造船重点行业授信转为非循环授信。核定期限内一次性使用。对相关风险较高行业的贷款组合採取了较高的损失准备计提比例，如光伏行业贷款正常类计提比例为8%，关注类为15%。
显然，眼下拟上市的11家银行的总体质量还不如已上市16家银行，眼下已上市银行都被市场出于不良贷款率上升、补充资本金等因素，一直处于破净状态。那么这些准备上市的城商行、农商行就更不会受投资者所待见了。
再者。投资者操心眼下这11家城商行、农商行上市之后，将募集的资金继续投资于房地产业、地方融资平台、产能过剩行业等领域，而不是服务于中小微企业。这样会使银行业的信贷结构更加畸型。虽然央行通过定向降准，鼓舞城商行、农商行将很多其它的资金投向小微企业、农业生产领域。但并没有硬性规定。这11家拟上市银行将所募集资金不能流向信贷风险较高的领域。
最后。本来资本市场眼下行情不好，在应对已上市银行每年动辄千亿级“再融资”计划都有些捉襟见肘。而距上次银行股集体上市时隔四年之后，现在又有11家城商行、农商行高调宣布IPO，其融资的规模比一般企业要大得多，所以怎么会不让投资者认为“心有余悸”呢？
第五轮银行上市潮来势汹汹，投资者闻之色变。一方面眼下市场处于弱势盘整。无论这11家银行股集体上市。还是逐步上市都会对市场构成较大压力。
还有一方面，拟上市的这11家银行股质地没有已上市的好。而已上市银行股都成市场弃儿。那么拟上市银行当然也难以受到市场存量资金的追棒。最关键的是，这些银行上市之后。募集的资金是补充资本金。意在增强贷款能力。而贷款能力增强假设服务于实体经济的确是好事情，可是假设流向虚拟经济领域则会加重信贷结构的畸型。引发潜在的金融风险。