我有个习惯是读完一本书之后,如果有时间的话,都要做个笔记。本文是在我读完杰西.利弗莫尔的《股票大作手操盘术》所做的笔记。
一 投机,是一项挑战
投机是一项事业,而不是一场赌博,不要妄想一直盈利。
二 投机四部曲
1. 先形成自己对某只股票的观点(涨势或跌势)。(怎么形成:新闻,直觉,经验,分析投资者的心理,市场预期,最重要的是股票的近期的历史行情记录。)
2. 让市场的表现验证你的观点。
3. 最最重要的是选好进场时机。
4. 当你已经进场,要密切留意市场发出的危险信号。
译者(丁圣元)的理解:
健全的投资策略大致可以分为六个环节,顺序列举,第一个环节是“现象、资料、数据”的搜集、整理;第二个环节是提炼事实,揭示事实与事实之间的直接关系;第三个环节是在应用性理论的指导下挖掘事实之间的内在关系,提出各种可能性和方案;第四个环节是抉择方案、形成决策;第五个环节是行动,落实决策;第六个环节是行动过程中的风险控制。
前三个环节属于研究的范畴,重点在于数据全面、准确、及时,研究方法得当、先进,理论和实际恰当的结合,力求得出相对客观的结论。又是研究工作也可能稍稍延伸到抉择方案、形成决策的阶段。
后三个环节属于操作的范畴,重点在于根据市场条件灵活选择行动方案,在适当的时机果断行动,同时要求操作者具备足够的心理承受能力。在行动过程中,始终采取风险控制措施。适应市场的能力和当事人对行情的敏感度有关,操作成败与当事人的心理控制有关,因此,错左阶段是相对主观的。
三 名词解析
关键心理时刻:这个心理时刻就是行情力度足够强劲,强劲到该股只能顺势往前冲的时刻。这只股票之所以往前冲,并不是因为我的操作,而是因为它背后的力量如此强大,它只能往前冲,而它的确也往前冲。
四 原则
1. 绝不因为某只股票看起来价格过高而卖出它,绝不因为某只股票从前一个最高点大幅下滑而买进它。
2. 一年之中只有有限的几次进场交易的好时机,或许4次,或许5次。只有出现这样的时机,你才可以允许自己入市操作,在其他的过渡时间,你应该让市场自己逐渐酝酿出下一次大的趋势运动。
3. 所有重大股价运动背后,一定存在某种不可阻挡的力量,不要试图弄清楚股价运动背后的所有原因。当你能够弄清楚原因之后,时机已经错过了。
4. 不要同时在多种股票上建立头寸,同时照顾几只股票尚可,但要同时照顾很多只股票就比较困难了。
5. 追随领头羊。你只需要关注几个重要板块,如果你不能在活跃的领涨股上获利,你也不能在整个股票市场上盈利。
6. 利用利弗莫尔规则(持续地记录行情数据并把时间因素考虑进去),能够发现许多关键点。
7. 运用关键点预测市场动向时,如果股价突破关键点之后没有出现应该有的表现,这是必须留意的危险信号。
8. 不要在同一个价位建立全部的头寸。例如,假设你想买入500股某只股票,开始时可以先买入100股,等到市场上涨到某个价位再买入100股,…。
9. 提防内幕消息,一切内幕消息。
五 其他摘录