腾讯的理财通

要说招财宝，还得先说理财通，理财通是一个集合各种理财产品的平台。   购买各种产品的通道。理财通对接了华夏、汇添富、广发、易方达这四家知名基金公司的货币基金，

现在理财通平台上还推出了民生加银基金公司的一款封闭期为1个月的债券型基金，就是你买入后必须要持有超过1个月才能取出。因为流动性降低了，所以收益就要比普通货基高一些，其他货基收益只有4%+，这个就有5%+，所以一般一开盘就抢空了。

招财宝

　　娱乐宝，则主要就图个乐呵，赚不了大钱，因为它限制了你的购买额度。

招财宝有两种功能：一是各类金融机构，包括银行、证券、基金、保险，都可以通过招财宝平台发布期限固定、收益稳定的低风险理财产品。这种功能定位就和理财通很像，是一个销售固定收益或类固定收益理财产品的开放式中介平台。

屌丝理财者的特性，不想承担高风险，

牛B的分级基金与坑爹的万能险

有基金和保险两类产品。8.25日上线。之后上线了债券型分类基金A类。保本基金，债券基金，分级基金，推荐分级基金，不太容易懂，但是收益真的很高啊。股票型分级基金A类，高达6.5%，7%，7.5%. 再加上套利空间，硬是稳稳当当赚了11%的收益啊。

除了基金，还有保险产品，目前上线的只有万能型保险。保险天生就比较复杂，中国的保险，

万能险不万能，分红险不分红，投连险直连风险，不连收益的情况，比比皆是。投资性保险，，就算鸟吧~~

招财宝：土豪的P2P

官方的说法是中小企业和个人可以通过招财宝平台发布借款项目，并由银行、保险公司等提供本息担保，用户则可以直接向出贷款人借资金，获得收益。这段话意思非常清楚——招财宝搞的可不就是P2P嘛。只不过现在P2P市场鱼龙混杂，天天有P2P公司倒闭跑路，所以阿里才反复强调招财宝不是P2P。

另外只有经过银行、保险这些传统金融企业信用背书的借款项目，才能到招财宝上去卖，从而最大限度控制违约风险。目前P2P上线的有中小企业贷和个人贷这两类产品，一个针对企业贷款，一个针对个人贷款。

因为招财宝的设定贯穿了阿里巴巴一贯的平台思维，我不卖一件商品，我不发一个快递，我只是把你们聚集起来，撮合交易。招财宝本身也不发行任何理财产品，不设资金池，不给投资者提供资金担保，风险控制和担保这种专业的事情，还是交给银行、保险公司、担保公司去做吧，出事了有这些冤大头扛着，一切风险与我无关，我只收每笔交易千分之一的平台费用。

我之前说过余额宝是伪互联网金融创新，而招财宝真正牛B的地方在于它依靠互联网技术，实现了具有革命性的金融创新。

招财宝还真就实现了它所号称的低风险、高收益和高流动性。

招财宝真正牛逼的地方： 随时变现

上次说到，招财宝真正牛B的地方是你明明买了期限固定的基金、保险或P2P贷款，却可以随时变现。

变现这个功能是招财宝之所以独特的核心所在。

举例来说，假如你买了一个投资期限为1年的个人贷产品或期限为2年的分级债基或期限为3年的万能险，过去照道理说，这钱只有到1年、2年或3年后才能拿出来，这期间是封闭运作期，你想拿也拿不出来。或者像万能险虽然可以中途退保，但要扣除很高的保险初始费用和违约金，可能你买了一万元万能险，半年后要退保只能拿回三、四千元，损失惨重啊。

但投资者购买招财宝产品后，他在整个支付宝系统内的所有信用数据会与阿里小微金融服务的大数据同步，如果产品没到期想提前拿出来，就可以发起变现申请，并自己设定变现利率。小微金融服务通过云计算，马上就能算出你的风险评估结果，并将评估报告发送给为你这笔变现提供担保的众安保险。

众安保险是2013年马云、马化腾、马明哲（平安集团老总）这“三匹马”一起捣鼓出来的国内首家互联网保险公司。如果众安保险觉得说OK，你这人信用靠谱，我愿意给你作保，系统就会自动生成一笔个人贷的借款发布在招财宝平台上，其他投资者看到这笔贷款需求，觉得你开出的变现利率合适，就会购买。

实际上就是你把尚未到期的贷款、基金或保险产品转卖给这个人，这个人则马上借钱给你。这样一来，你马上能用到钱，他也能赚到一笔利息，何乐而不为呢？

而你把定期产品变现的代价则是要支付变现金额0.2%的手续费，其中0.1%是给招财宝平台的佣金，还有0.1%则是给众安保险的担保费。这个费用真心不高，许多开放式基金的赎回费都不止这点。

维持这个变现功能正常运作的关键：就在变现利率

我在第一季里说过，所谓利率就是资金的价格。一个馒头1元，一斤大米3元，这是商品的价格。而100元借你一年要付5元利息，这5元就是这100元出借一年的价格，或者说是这100元不许现在马上用而要等一年后再用的代价。

市场均衡利率。现在银行理财收益大部分都是5.5%。有众安保险100%担保。

预期收益，约定收益的区别