第三章 证券投资基金类型

第一节 证券投资基金分类概述

一、证券投资基金的分类的意义

二、证券投资基金分类的困难性

三、证券投资基金的分类标准与分类介绍

(一)、根据法律形式分类 契约型基金 公司型基金

(二)、根据运作方式分类 封闭式基金和开放式基金

(三)、根据投资对象分类 :

股票基金,指以股票为主要投资对象的基金,基金资产80%以上投资于股票的的为股票基金。

债券基金,指80%以上投资于债券的,为债券基金。

货币基金,仅投资于货币市场的基金为货币基金。

混合基金,同时以股票、债券等为投资对象,以期通过不同资产类别上投资实现收益与风险之间的平衡。

(四)、根据投资目标分类

增长型基金,以追求资本增值为基本目标的基金,较少考虑当期收入,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

收入型基金,以追求稳定经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

平衡型基金,既注重资本增值又注重当期收益的基金。

(五)、根据投资理念分类

主动型基金,力图取得超越基准组合表现的基金。被动型不同,只是复制指数的表现,又称为指数基金。

(六)、根据募集方式分类

公墓基金、私募基金

(七)、根据资金来源与用途

在岸基金、离岸基金

(八)、特殊类型基金

1.系列基金

又称伞型基金,多个基金共用一个合同,子基金独立运作,子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。

2.基金中的基金

3.保本基金

4.上市交易型开放式指数基金ETF

又称交易所交易基金,一种在交易所上市的、基金份额可变的一种开放式基金,ETF一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数,因此具有指数基金的特点。

5.上市开放式基金LOF

一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易、申购、赎回的开放式基金。

6.QDII基金

合格境内机构投资者

7.分级基金

第二节 股票基金

一、股票基金在投资组合中的作用

股票基金以追求长期的资本增值为目标,比较适合长期投资。与其它类型的基金相比,风险较高,但预期收益也高。股票基金提供了一种长期的投资增值性,可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要,也是应对通货膨胀最有效的手段。

二、股票基金与股票的区别

作为一篮子股票组合的股票基金,与单一股票之间存在许多不同:

(1)股票价格在一个交易日内经常变动;基金净值的计算每天只进行1次,因此每一交易日股票基金只有1个价格。

(2)股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱对比而受到影响,股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回的多少而受到影响。

(3)人们在投资股票时,一般会根据上市公司的基本面,如账务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格的合理性做出判断,但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断。

(4)单一股票的投资风险较为集中,投资风险大;股票基金由于分散投资,投资风险低于单一股票。

三、股票基金的类型

(一)按投资市场分类

国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金

(二)按股票规模分类

按股票市值的大小将股票分为小盘股、中盘股与大盘股票,是一种基本的分析方法。与些相适应,专注于投资小盘股票的基金就称为小盘股票基金,类似地,有中盘股票基金,大盘股票基金。

(三)按股票性质分类

按股票性质,股票分为价值型与成长型,价值型指收益稳定、价值被低估、案例性较高的股票,其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票,其市盈率、市净率通常较高。

价值型股票投资者比成长型股票投资者表现的更为耐心,更倾向于长期投资。与些相反,成长型股票投资者,一旦市场有变,往往会快进快出,进行短线操作。

(四)按基金投资风格分类

(五)按行业分类

第三节 债券基金

一、债券基金在投资组合中的作用

债券基金主要以债券为投资对象,因此对追求稳定收入的投资者具有强烈的吸引力。

二、债券基金与债券的区别

三、债券基金的类型

第四节 货币市场基金

一、货币市场基金在投资组合中的作用

风险低、流动性好,该基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具,暂时存放现金的理想场所。

二、货币市场工具

货币市场工具指,到期日不足一年的短期金融工具。通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行。货币市场进入门槛很高,货币基金市场门槛很低。

三、货币市场基金的投资对象

(1)现金

(2)1年以内银行定期存款、大额存单

(3)剩余期限397天以内的债券或者资产支持证券

(4)期限1年以内的债券回购

(5)期限1年以内的中央银行票据

四、货币市场基金的功能拓展

第五节 混合基金

一、混合基金在投资组合中的作用

二、混合基金的类型

第六节 保本基金

一、保本基金的特点

二、保本基金的保本策略

三、保本基金的类型

第七节 交易型开放式指数基金

一、ETF的特点

(一)被动操作的指数基金

(二)独特的实物申购、赎回机制

(三)实行一级市场与二级市场并存的交易制度

二、ETF套利交易

三、EFT与LOF的区别

四、EFT类型

五、ETF联接基金

第八节 QDII基金

第九节 分级基金

时间: 2024-10-07 05:29:54

第三章 证券投资基金类型的相关文章

c#高级编程第七版 学习笔记 第三章 对象和类型

第三章 对象和类型 本章的内容: 类和结构的区别 类成员 按值和按引用传送参数 方法重载 构造函数和静态构造函数 只读字段 部分类 静态类 Object类,其他类型都从该类派生而来 3.1 类和结构 类和结构都是创建对象的模板,每个对象都包含数据,并提供了处理和访问数据的方法 结构和类的区别是他们在内存中的存储方式.访问方式(类是存储在堆上的引用类型,而结构是存储在栈上的值类型)和他们的一些特征(如结构不支持继承).较小的数据类型使用结构可提高性能.但在语法上,结构和类非常相似,主要的区别是使用

第三章:Javascript类型、值和变量。

计算机程序的运行需要对值(value)比如数字3.14或者文本"hello world"进行操作,在编程语言中,能够表示并操作的值的类型叫做数据类型(type),编程语言最基本的特性就是主持多种数据类型.当程序需要将值保持起来以备将来使用时,便将其赋值给(将值“保存”到)一个变量(variable).变量是一个值的符号名称,可以通过名称获得对值的引用.变量的工作机制是编程语言的令一个基本特性.本章将参照上节帮助理解本章内容,后续将更深入的讲解. javascript的数据分为两类:原始

第四章 证券投资基金的监管

第一节 基金监管概述 一.基金监管的概念及特征 (一)概念 (二)特征 二.基金监管体系 第二节 基金监管机构和行业自律组织 一.政府基金监管机构 中国证监会 二.基金行业自律组织: 基金业协会 三.证券市场自律管理者: 证券交易所 第三节 对基金机构的监管 一.对基金管理人的监管 二.对基金托管人的监管 三.对基金服务机构的监管 第四节 对基金活动的监管 一.对基金公开募集的监管 二.对公开募集基金销售活动的监管 三.对公开募集基金投资与交易行为的监管 四.对公开募集基金信息披露的监管 五.基

java学习第三章3.基本类型的转换和直接量

基本类型转换 自动转换:如果系统支持把某种基本类型变量值直接赋给另一种基本类型的变量,则这种方式为直接转换. java所有数值类型变量可以互相转换. public class autoconversion { public static void main (String [] args) { byte a = 6; //byte 类型可以自动转换到int类型. int b = a; System.out.println(b); float c = b; System.out.println(c

第三章 对象和类型

MathTest using System; namespace Wrox { class MainEntryPoint { static void Main() { // Try calling some static functions Console.WriteLine("Pi is " + MathTest.GetPi()); int x = MathTest.GetSquareOf(5); Console.WriteLine("Square of 5 is &quo

基金从业考试教材—证券投资基金(上下册)

作  者中国证券投资基金业协会 组编 [内容简介]  本书由中国证券投资基金业协会组编,为基金从业资格考试统编教材.  2012年6月,中国证券投资基金业协会正式成立.2013年6月1日修订后的<中华人民共和国证券投资基金法>正式实施,基金从业资格的考试和认证工作也改由中国证券投资基金业协会负责.2015年将举行首次考试.为适应新形势下的行业发展,中国证券投资基金业协会决定重新编写基金从业资格考试教材.  本书的特点主要体现在以下几方面:  1.围绕证券投资基金行业和基金管理,对相关知识作出比

C++ Primer 笔记 第三章

C++ Primer 第三章 标准库类型 3.1using声明 例: using namespace atd; using std::cin; 3.2string类型 初始化方式 string s1 默认构造函数,s1为空串 string s2(s1) 将s2初始化为s1的一个副本 string s3(“value”) 将s3初始化为一个字符串的副本 string s4(n, 'c') 将s4初始化为字符'c'的n个副本 getline读取整行文本 getline接受两个参数:一个是输入流对象和

《C#高级编程》【第三章】对象和类型 -- 学习笔记

在看过C++之后,再看C#的面向对象感觉就不难了,只是有一些区别而已. 1.类定义 使用class关键字来声明类,其和C++不同的地方是在大括号之后不需要冒号 class 类名 { //类的内部 } //C++这里有一个冒号,而C#没有 2.类成员 3.字段与属性 首先我们先区分一下C#数据成员中的字段.常量与事件成员.字段.常量是与类的相关变量.事件是类的成员,在发生某些行为时(如:改变类的字段或属性,或进行某种形式的用户交互操作),它可以让对象通知调用方. 那么现在我们在来看看字段与属性,属

Welcome to Swift (苹果官方Swift文档初译与注解二十一)---140~147页(第三章--集合类型)

第三章 Collection Types (集合类型) 在Swift中,提供了两种集合类型用来存储一组值:数组和字典.数组有序的存储相同类型的值;字典存储无序的相同类型的值.字典可以通过唯一的标识(就是所说的键)来查询和访问. 在Swift中,数组和字典总是要清晰的标明他们存储数据的类型.这就意味着不可以将错误的类型插入到数组或字典中.同时也意味着你是明确了解你要遍历的数组或字典里面数据的类 型.在Swift中,集合要显式的声明类型来保证在开发中都会明确的知道它能处理的数据类型. 注意点: 在S